Gestione di fondi

Come Società di Gestione di fondi, Framont è autorizzata a gestire sia comparti UCITS che AIF, destinati rispettivamente a clientela retail e a quella professionale, quest’ultima con una conoscenza ed esperienza relativa agli investimenti alternative.

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Framont si trova nella posizione di poter costituire fondi ad hoc investendo in diverse asset class, dando supporto nella costituzione di comparti, attraverso fondi di tipo UCITS, AIF o NAIF, tenendo in considerazione l’obiettivo di investimento programmato, le policy e I limiti di investimento.
Framont può coordinarsi direttamente con un team di esperti che potranno fornire assistenza nella messa a punto del veicolo più appropriato per l’investimento.

La nostra filosofia

Collaboriamo con te alla creazione e al lancio dei tuoi fondi di investimento dedicati. Indipendentemente dal fatto che tu sia un family office, un gestore patrimoniale, un distributor di prodotti finanziari o un consulente, possiamo fornirti assistenza nello sviluppo e nel lancio del tuo veicolo di investimento all’interno delle nostre piattaforme esistenti.

Grazie alla nostra esperienza possiamo fornirti assistenza su una varietà di fronti, a seconda delle tue esigenze, che includono: esternalizzazione di determinati servizi, messa a punto, coordinamento del lancio del fondo, assistenza nel processo di investimento, relazioni con l’investitore, gestione dell’investimento e servizi di distribuzione.

Possiamo anche offrire ai nostri clienti un servizio di networking in relazione agli altri aspetti legati alla vita del fondo attraverso i nostri partner fidati.

Costituzione dei comparti – Perché Malta

Malta ospita più di 670 fondi di investimento, comparti inclusi, ed il settore dei fondi di investimento ha un valore patrimoniale netto complessivo di 10,8 miliardi di Euro alla fine del 2017.

Nel decennio passato, Malta si è guadagnata una buona reputazione come giurisdizione ideale per piccole e medie società finanziarie e start-up, oltre che per la costituzione di fondi di investimento.

Principali vantaggi

Quando viene costituito un fondo di investimento a Malta, il fondo potrà beneficiare di tutti o di parte dei seguenti aspetti:

  • Segregazione completa del tuo investimento;
  • Utilizzo di banche affidabili per i tuoi versamenti;
  • Strategia e obiettivi di investimento ad hoc;
  • Comunicazione completa di costi e processi;
  • Orientamento al mercato;
  • Controllo normativo e supervisione da parte di un ente di regolamentazione disponibile, flessibile, veloce e orientato al mercato;
  • Esposizione a prodotti finanziari regolamentati;
  • Certezza di ricevere rapporti e altri calcoli rilevanti dal nostro team di professionisti;
  • Possibilità di investire in prodotti finanziari;
  • Raccolta di capitali semplificata attraverso un passaporto europeo;
  • Impatto fiscale minimo per investitori non residenti***

Malta offre un domicilio competitivo per i fondi e per le operazioni di gestione dei fondi:

  1. costituzione economicamente vantaggiosa;
  2. applicazione della normativa europea, che pone gli investitori sullo stesso livello, in condizioni di parità, e garantisce a essi i diritti europei riconosciuti;
  3. disponibilità di professionisti altamente qualificati che operano nel settore dei fondi;
  4. processo di autorizzazione maggiormente proattivo gestito dall’autorità di controllo dei servizi finanziari maltese: la Malta Financial Services Authority;
  5. soluzioni fiscali vantaggiose per gli investitori.***

Vantaggi fiscali***:

  1. esenzione dall’imposta sul reddito e dall’imposta sulla plusvalenza sia a livello di fondo che a livello di investitore non residente, a condizione che più dell’85% del valore dei suoi asset sia al di fuori di Malta;
  2. la rendita dagli investimenti ricevuta dal Fondo non è soggetta ad alcuna ritenuta fiscale;
  3. nessuna ritenuta fiscale dovuta su dividendi pagati a non residenti;
  4. nessuna imposta dovuta da investitori non residenti quando questi effettuano la dismissione del loro investimento;
  5. no stamp duty charged on share issues or transfers
  6. nessuna imposta di bollo su emissioni o trasferimenti azionari;

*** Avvertenza: Il trattamento fiscale dipende dalle circostanze individuali di ogni cliente e potrà essere soggetto a variazioni in futuro. I livelli e le basi della tassazione dipendono da circostanze individuali e sono soggetti a variazione, quindi è necessario rivolgersi a un consulente fiscale specializzato.

Perché Malta

  • Malta è uno tra i maggiori centri finanziari a livello globale;
  • stabilità governativa;
  • ha una posizione geografica strategica e fa parte dell’Unione Europea;
  • tasso di criminalità basso;
  • alta percentuale di importazioni ed esportazioni di prodotti hi-tech;
  • una gran numero di multinazionali hanno manifestato il proprio interesse verso il mercato maltese;
  • trend positivo degli investimenti diretti esteri, sia in entrata che in uscita;
  • sistema di aliquota fiscale efficiente;
  • ha concluso oltre 60 trattati contro la doppia imposizione, ed è un paese membro dell’OCSE;
  • eccellente regolamentazione delle banche e del settore dei servizi finanziari;
  • un’autorità di controllo dei servizi finanziari disponibile e aperta;
  • professionisti altamente qualificati.

Settore dei fondi ad-hoc

Framont può offrire la sua assistenza nella costituzione di un fondo di investimento dedicato esclusivamente al suo promoter o a comparto che farà parte di una delle SICAV, a seconda della tipologia di comparto che si intende costituire:

  • Lane Bridge UCITS SICAV plc, la SICAV “UCITS”;
  • Lane Bridge SICAV plc, la SICAV dedicate ai fondi o di investimento alternativo (“AIF”);
  • Global Series SICAV plc, la SICAV “NAIF” per I comparti alternativi.

Fondi di Investimento (CIS)

Fondi UCITS

I fondi “UCITS” sono destinati alla clientela retail e sono armonizzati a livello europeo, pertanto possono operare in tutta l’UE sulla base di una singola autorizzazione da parte di uno stato membro, purché il fondo UCITS segua determinate procedure di notifica. Il fondo UCITS offre un alto livello di protezione dell’investitore ed è riconosciuto da enti di controllo in tutto il mondo. Può essere commercializzato sia ad investitori istituzionali sia ad investitori retail.

Principali caratteristiche dei comparti UCITS

  • fondo illimitato;
  • possibilità di beneficiare dei diritti conferiti dal passporting in diverse giurisdizioni dello Spazio Economico Europeo;
  • I comparti UCITS sono regolamentati da MFSA;
  • elaborazione rapida della richiesta dei comparti se vengono costituiti all’interno di una SICAV esistente;
  • economicamente vantaggiosi;
  • disponibili per clienti professionali o retail.

Fondi di Investimento Alternativi (AIF)

Un Fondo di Investimento Alternativo (“AIF”) viene gestito dale sole società che hanno ottenuto la licenza e le autorizzazioni per gestirlo. Gli AIF sono autorizzati da MFSA e possono essere commercializzati ad investitori professionali.

Principali caratteristiche dei comparti AIF

  • possono essere di tipo illimitato, di tipo illimitato con caratteristiche di tipo aperto, o di tipo chiuso;
  • possono beneficiare dei diritti conferiti dal passporting in diverse giurisdizioni dello Spazio Economico Europeo;
  • i comparti AIF sono regolamentati da MFSA;
  • questa tipologia di fondo può essere commercializzata a professionisti, ma è anche disponibile ad investitori qualificati.

Fondi di Investimento Alternativi Notificati (NAIF)

I Fondi di Investimento Alternativi Notificati (“NAIF”) rappresentano ancora il modo più veloce per avere un fondo di investimento alternativo operativo sul mercato. Il grande beneficio sta nel fatto che i nuovi fondi potranno essere immessi sul mercato in maniera più rapida senza il bisogno di essere autorizzati da MFSA, in quanto l’organo di vigilanza riceve la richiesta di notifica dall’intermediario che lo propone. Entro 10 giorni lavorativi dalla data di presentazione di un pacchetto di notifica completo, MFSA procederà con l’inclusione del fondo di investimento alternativo nell’Elenco degli AIF Notificati, e il fondo potrà essere lanciato in conformità a tale elenco.

Principali caratteristiche dei sub-fondi NAIF:

  • Obiettivo principale: accedere al mercato europeo nel più breve lasso di tempo possibile (entro 10 giorni lavorativi dalla presentazione di una richiesta completa a MFSA);
  • Potranno essere di tipo limitato, di tipo illimitato con caratteristiche di tipo aperto, o di tipo chiuso;
  • Potranno beneficiare dei diritti conferiti dal passporting in diverse giurisdizioni dello Spazio Economico Europeo;
  • Non autorizzati da MFSA;
  • Elaborazione rapida della richiesta del comparto se all’interno di una SICAV esistente;
  • Anche in questo caso I fondi NAIF sono diretti ad investitori professionali e qualificati, a seconda delle indicazioni del prospetto;

Il processo di notifica
L’AIFM deve presentare a MFSA un pacchetto di notifica (che include, inter alia, la conferma che è stata condotta una due diligence sui direttori e sui fornitori di servizio per il NAIF e il corrispondente comparto).

Qualora tutta la documentazione fosse considerata soddisfacente da MFSA, MFSA includerà il fondo nell’elenco degli AIF Notificati entro 10 giorni lavorativi a partire dalla data di presentazione del pacchetto di notifica debitamente completato.

COMPARAZIONE

Requisiti legali di UCITS vs AIF vs NAIF

RESTRIZIONI D’INVESTIMENTODETTAGLI UCITSDETTAGLI AIFDETTAGLI NAIF
Status giuridicoAutorizzatoAutorizzatoNotificato
Investimento minimoNessun minimo di investimento(i) AIF si rivolge ad investitori professionali – No importo minimo

(ii) AIF si rivolge a investitori qualificati –
€ 100,000

(i) AIF si rivolge ad investitori professionali – No importo minimo

(ii) AIF si rivolge a investitori qualificati –
€ 100,000

Restrizioni d’investimentoSi
(come previsto dalla direttiva UCITS e dal documento informativo del fondo)
I limiti dipendono da quanto indicato nel documento informativo del fondoPuò investire solo in strumenti finanziari e qualsiasi altro strumento come indicato da MFSA (incluse private equity, beni immobili, infrastrutture o certi beni non finanziari, per es. auto d’epoca, opere d’arte, metalli preziosi e oggetti antichi)
Non può essere istituito come Loan Fund
Leverage limitationCome previsto dalla documentazione allegata
GaranteLocale ed obbligatorio
AmministratoreRichiesto
ProspettoRegolamento della SICAV che ospita i diversi comparti
Gestore del fondoRichiesto – Framont & Partners Management Ltd. (nel caso in cui il promoter desideri lanciare un comparto all’interno delle piattaforme d’investimento proposte da Framont).
AdvisorFacoltativo
Consulente legale localeSolitamente indicato
Direttore residente malteseRichiesto
Compliance OfficerRichiesto
MLRORichiesto

La semplicità è la migliore chiave per problemi complessi.

Contattateci per avere maggiori informazioni sui nostri Fondi e sulla costituzione di nuovi comparti.